Ο Μπαμπολίνο δεν είναι παρά μονάχα ένας μικρός παλιάτσος με ένα ξύλινο σπαθάκι. Έχει μαζί του μια μπλε ομπρελίτσα που τον προφυλάσσει από τα δεκάδες πεφταστέρια που πέφτουν βροχή στον νυχτερινό ουρανό και μια πυξίδα που δείχνει το δρόμο προς την ευτυχία. Η βαρκούλα του θα τον φέρει  από τη χώρα των παλιάτσων στο μαγευτικό Πανταποτέ, εκεί που μένει η Αστροζαχαρένια, η βασίλισσα των μαγεμένων παιχνιδιών.

Η Αστροζαχαρένια κατοικεί στο καραμελένιο παλάτι και είναι μια πανέμορφη μικρή μπαλαρίνα που χαίρεται να χορεύει στο φεγγαρόφωτο ανάμεσα σε εκατοντάδες σαπουνόφουσκες και να ταξιδεύει σε μέρη μακρινά με τον ιπτάμενο ξύλινο μονόκερο της.

Η πυξίδα του Μπαμπολίνο το λέει καθαρά πως μόνο κοντά της μπορεί να βρει την ευτυχία εκείνη όμως δεν αγαπά παρά μονάχα τα παιχνίδια της. Για να κερδίσει την αγάπη της, ο ασπροντυμένος κλόουν θα ταξιδέψει ως τη Βάγια Μάγια, την παραμάνα των ανέμων και από εκεί, μαζί με πέντε μικρές νότες, ως τη σπηλιά του κρυστάλλινου δράκου, για να βρει την αγαπημένη δαχτυλήθρα της Αστροζαχαρένιας.

Θα είναι όμως αυτό αρκετό για να συγκινήσει τη μικρή μπαλαρίνα; Τι κρίμα να νοιάζεται μόνο για τη δαχτυλήθρα της. Μήπως, όσο κυνηγάμε αυτό που θέλουμε, αφήνουμε καμιά φορά να μας προσπεράσει αυτό που μας κάνει αληθινά ευτυχισμένους;

Η απάντηση δίνεται στην ονειρική αυτή ιστορία.